Perché gli immobili sono un investimento sopravvalutato rispetto all'oro fisico?

Se potessimo tornare indietro nel tempo al febbraio 2006, quale sarebbe stata la scelta migliore per mantenere il potere di acquisto reale del denaro in Italia?

Acquistare a € 216.000 (€ 239.010,00 con le imposte) un appartamento, un piccolo bilocale di 50 mq a Milano, una delle città che ha avuto le migliori rivalutazioni per gli immobili insieme a Roma, nella zona di Porta Garibaldi, o acquistare per lo stesso importo Oro fisico da investimento, (il 1 febbraio 2006 valeva 15,03 €/grammo) acquistando 15.902,20 grammi di Oro fisico da investimento?

In questo articolo, metteremo a confronto queste due opzioni e analizzeremo le caratteristiche, i costi e altri aspetti legati ai due beni reali, al fine di valutare quale scelta avrebbe garantito un miglior mantenimento del potere di acquisto nel corso degli anni.

Intanto calcoliamo subito quanto dovrebbero valere oggi € 216.000 del 2006 tenendo conto dell'inflazione calcolata secondo i dati ufficiali ISTAT e scopriamo che dovrebbero essere almeno pari a € 296.352,00.

Non ci vuole molto per comprendere che questo valore non fotografa affatto la tua realtà visto che la maggior parte dei beni di uso comune che puoi immaginare hanno subito aumenti ben oltre questo livello.

Per quale motivo fare questo calcolo visto che stiamo mettendo a confronto immobili e oro fisico?

Comincia a riflettere su qual è lo scopo principale di qualsiasi investimento si faccia; guadagnare un rendimento è una risposta troppo generica.

Ogni strumento finanziario nel quale si investe oppure ogni bene reale acquistato ha come fine primario il mantenere intatto il potere di acquisto del denaro.

Cos'è il potere di acquisto?

Il potere d'acquisto è la quantità di beni e servizi che possono essere acquistati con un'unità di valuta. Matematicamente, è definito come l'inverso dell'indice generale dei prezzi registrato in un sistema economico a una certa data, riferendosi a un reddito unitario, ovvero a un'unità della moneta. (Wikipedia)

Semplicemente, se oggi acquisto un certo bene con una certa somma mi aspetto che, quando venderò quel bene, potrò ricavarne una somma che possa permettermi di comprare un bene simile in qualsiasi momento lo farò in futuro.

Per quale motivo?

Perché il bene reale ha un valore, di volta in volta nel tempo, espresso in una data valuta corrente, ieri la Lira, oggi l'Euro o, in altri paesi, altre monete.

Quindi il bene è l'oggetto da acquistare e il denaro è l'unità di misura necessaria per definire il valore, in quel momento, del bene reale.

Se invece di acquistare un bene reale come un appartamento o un certo quantitativo di lingotti in Oro fisico effettuo un investimento in uno strumento finanziario mi aspetto innanzitutto di potermi permettere, una volta liquidato in futuro l'investimento effettuato, di poter acquistare lo stesso tipo di beni che potrei acquistarci oggi.

A seconda del rischio che mi assumo per la tipologia di strumento finanziario scelto, a fronte di un maggiore rischio, mi aspetto anche un extra rendimento che mi permetterà di acquistare qualcosa in più rispetto al bene che potrei acquistare oggi.

In poche parole mi aspetto che il tipo di sottostante allo strumento finanziario nel quale investo, specie se collegato all'economia reale e produttiva come ad esempio un titolo rappresentativo di quote di proprietà di una società, mi prèmi maggiormente rispetto all'inflazione, sempre ammesso che l'inflazione dichiarata ufficialmente abbia qualcosa a che fare con la mia realtà.

Gli investimenti in strumenti finanziari mi tutelano davvero rispetto all'inflazione?

Spesso il rendimento di titoli di stato vengono dichiarati come punto di riferimento (benchmark) nei prospetti informativi degli strumenti finanziari per misurare la capacità di creare valore aggiunto (Alfa) ad esempio del Gestore dei Fondi o delle Sicav.

Il fatto che sia scritto nel prospetto informativo purtroppo non rappresenta una certezza di rendimento tant'è che su oltre 13.000 fondi e sicav sottoscrivibili in Italia solo il 2% dei gestori è in grado di creare valore (Alfa).

L'Alfa rappresenta il rendimento aggiuntivo rispetto all'indice di riferimento (benchmark), rendimento che il gestore dovrebbe essere in grado di ottenere senza assumere ulteriori rischi grazie alle sue competenze e abilità.

Chiariti questi aspetti tecnici torniamo al nostro confronto.

È necessario sfatare una leggenda metropolitana:

L'oro fisico è un asset che non genera un rendimento o una rendita in sè mentre l'appartamento può essere affittato.

Questa è proprio una "sfida avvincente"; quando si discute con chiunque si ponga la domanda su quale sia la scelta migliore, a patto che un numero sufficiente di persone si sia mai posta questa domanda, è evidente che il mercato non ha ancora compreso appieno cosa sia l'Oro fisico da investimento e i vantaggi che offre rispetto ad altri asset.

Nonostante la liberalizzazione dell'oro fisico da investimento avvenuta nel 2000 con la legge n. 7 del 17 gennaio, solo una piccolissima parte degli italiani ha nel proprio portafoglio oro fisico da investimento.

Non ci resta che fare un confronto tra i due asset partendo da quello che ho scritto all'inizio dell'articolo.

Siamo a Febbraio del 2006 e abbiamo a disposizione circa € 240.000 da impiegare acquistando un bene reale.

APPARTAMENTO VS. ORO FISICO DA INVESTIMENTO

(*) Calcoli eftettuati il 6 luglio 2023

Nota sui calcoli:

Una casa generica a Milano nel 2006 costava circa 4.320,00 euro al metro quadro quindi un bilocale di circa 50 mq avrebbe avuto un valore di circa 216.000 euro (fonte gabetti). Il prezzo dell'Oro fisico da investimento il 1 febbraio 2006 era pari a 15,03 €/grammo

Conclusioni:

Dopo un'attenta analisi delle caratteristiche, dei costi e del valore nel tempo degli immobili e dell'Oro fisico da investimento, emergono conclusioni sorprendenti.

È giunto il momento di sfatare definitivamente un falso mito finanziario:

l'oro non solo rende, ma supera gli immobili come asset redditizio.

Mentre gli immobili presentano rischi aggiuntivi legati alla gestione, come il rischio di mancati pagamenti degli affitti da parte degli inquilini e la scarsa tutela normativa per i proprietari, l'Oro si dimostra un investimento estremamente liquido, in grado di battere l'inflazione nel lungo periodo e di offrire un'opportunità di diversificazione del portafoglio. Inoltre, l'Oro è un bene tangibile e facilmente accessibile, il che lo rende ancora più allettante per gli investitori.

Le differenze tra gli immobili e l'Oro fisico da investimento sono evidenti, e la decisione su quale sia la scelta più opportuna dipenderà dalle preferenze personali, dagli obiettivi di investimento e dalla valutazione dei rischi e delle opportunità. Tuttavia, è importante sottolineare che l'analisi attenta e consapevole delle caratteristiche dei beni reali porta a decisioni finanziarie più informate.

È arrivato il momento di svelare la verità nascosta: l'oro fisico è un'opportunità unica e imperdibile che sta ancora aspettando di essere scoperta dal mercato.

La sua sicurezza, stabilità e capacità di preservare il valore nel tempo lo rendono un'opzione straordinaria per gli investitori attenti e informati. È ora di abbandonare i vecchi stereotipi e di abbracciare la vera potenzialità dell'oro fisico come un asset prezioso.

Quindi, non perdere tempo e unisciti al crescente numero di acquirenti che hanno riconosciuto il vero valore dell'Oro fisico da investimento. Affronta questa "nuova scelta" per il bene più solido nobile e antico con determinazione e audacia; scopri come l'Oro fisico può trasformare il tuo portafoglio in qualcosa di veramente solido mettendolo al riparo da qualsiasi crisi finanziaria si prospetti all'orizzonte.

È giunto il momento di abbandonare i pregiudizi e di considerare l'Oro fisico come un'alternativa altamente vantaggiosa agli immobili.

Sfida le convenzioni e goditi i vantaggi di un investimento che è stato a lungo sottovalutato.

Matteo Maurizio

Nota:

Lunedì 10 luglio alle ore 21 terrò un salotto finanziario su zoom nel quale affronteremo alcune tematiche relative agli stravolgimenti economici in atto e del ruolo che l'Oro fisico da investimento avrà nel nuovo scenario.

Se sigle come MES, QFS, SCO e termini come "LUDIARDERS" ti incuriosiscono puoi unirti alla conversazione.

Chiedimi il link privato per iscriverti.

Posti limitati, solo su invito.

Credits foto: OpenClipart-Vectors e Gam-Ol